典當(dāng)行轉(zhuǎn)型模式下的瓶頸與困難

典當(dāng)行轉(zhuǎn)型模式下的瓶頸與困難

二、典當(dāng)轉(zhuǎn)型的幾種模式

典當(dāng)行轉(zhuǎn)型做法形式各異，總結(jié)起來，大致有三種模式：

1、控風(fēng)險(xiǎn)、提質(zhì)量。轉(zhuǎn)變客戶群定位，通過市場(chǎng)調(diào)整和產(chǎn)品調(diào)整，改善業(yè)務(wù)質(zhì)量，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的效果。

2、開展互聯(lián)網(wǎng)典當(dāng)業(yè)務(wù)。出現(xiàn)眾多互聯(lián)網(wǎng)典當(dāng)平臺(tái)，將原有項(xiàng)目包裝成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，分散或轉(zhuǎn)移資金風(fēng)險(xiǎn)，開展規(guī)模性業(yè)務(wù)，本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)典當(dāng)資產(chǎn)證券化。

3、轉(zhuǎn)變交易模式。轉(zhuǎn)變“借-貸”兩元直線交易結(jié)構(gòu)，追加擔(dān)保方等作為增信方式，起到緩釋、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)獲得外部資產(chǎn)處置幫助?？紤]到典當(dāng)合規(guī)性要求，該模式在操作中往往將足值抵押物作為反擔(dān)保措施，而對(duì)典當(dāng)行抵押非足值的、變相的當(dāng)物。

以上三種模式或多或少的存在執(zhí)行瓶頸和現(xiàn)實(shí)困難，市場(chǎng)上鮮有成功案例。

1、第一種模式的本質(zhì)是擺脫傳統(tǒng)典當(dāng)定位，改做較優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。要實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型，必須要落實(shí)幾項(xiàng)工作：

擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，增大客群儲(chǔ)備；降低典當(dāng)利率；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)審查等。

把可供篩選的項(xiàng)目范圍盡量擴(kuò)大，同時(shí)降低篩選比率，這樣最后選擇做的業(yè)務(wù)都是較優(yōu)質(zhì)的。在此背景下，業(yè)務(wù)員要改變客戶尋找路線，去拜訪優(yōu)質(zhì)企業(yè)，商圈戰(zhàn)略同步調(diào)整。

總之，渠道策略、業(yè)務(wù)流程、審批機(jī)制均需要調(diào)整，同時(shí)，組織結(jié)構(gòu)、職能和人員配備也要做出相應(yīng)變化，而當(dāng)這些都做到之后，典當(dāng)也就變成“小貸”了。

然而，問題是典當(dāng)與小貸看起來業(yè)務(wù)具有同質(zhì)化，屬于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型比較容易的那種，但實(shí)際上有著關(guān)鍵性限制。首先，管理辦法要求典當(dāng)行對(duì)外經(jīng)營(yíng)時(shí)必須突出“典當(dāng)”字眼，而傳統(tǒng)觀點(diǎn)本身對(duì)典當(dāng)行就有天然排斥心理，你自己想變招牌，但客戶認(rèn)同度低，這樣造成的后果就是掛著羊頭賣狗肉，但想買狗肉的還是去狗肉店，而到你這來的羊肉控最后還是失望而歸；再者，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變只是表象，背后的內(nèi)部調(diào)整才是核心，調(diào)整成本的逐步累加放大往往導(dǎo)致路子走到一半就力不從心。

2、第二種模式是想把典當(dāng)招牌作為先鋒，后面跟著多國部隊(duì)來沖鋒陷陣。一般有幾種做法：

（1）非標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。本質(zhì)是典當(dāng)項(xiàng)目資產(chǎn)的ABS，不斷將固化的資金釋放出流動(dòng)性來，但該類資產(chǎn)在市場(chǎng)上的認(rèn)可度較低，ABS成本居高不下，融資效果和流動(dòng)性釋放非常有限，且對(duì)典當(dāng)業(yè)務(wù)本質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)沒有任何改變。因此，還是“典當(dāng)”的事情按照“典當(dāng)”規(guī)矩來辦的老路，“互聯(lián)網(wǎng)”只成為宣傳噱頭。

（2）純平臺(tái)操作模式。弱化典當(dāng)業(yè)務(wù)和特征，只是將自身業(yè)務(wù)和客戶拿到網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行P2P業(yè)務(wù)，自己做純中間業(yè)務(wù)。該模式主要受到客戶質(zhì)量、平臺(tái)信用、增信強(qiáng)度的挑戰(zhàn)，收益風(fēng)險(xiǎn)比嚴(yán)重不合理，而且該模式下的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容已經(jīng)不是“典當(dāng)”了。

3、第三種模式存在較大可行性問題。一是擔(dān)保企業(yè)合作意愿不強(qiáng)，其優(yōu)質(zhì)客戶源推薦給銀行、再次是小貸，而不是典當(dāng)行，客戶本身也不愿意一開始就跟典當(dāng)行有信貸往來；二是擔(dān)保企業(yè)主動(dòng)推薦的客戶往往資信狀況較差，甚至有轉(zhuǎn)貸嫌疑，典當(dāng)行開展盡調(diào)、通過的概率不高；三是擔(dān)保公司愿意提供擔(dān)保后，需要將足額抵押物落實(shí)到反擔(dān)保措施中，而后不再有足額抵押物給典當(dāng)行，只能采取變通的方式，將不足值抵押物作為當(dāng)物，無論是從合規(guī)性角度還是增信失效后的資產(chǎn)保全角度，都存在很大隱患。

四、典當(dāng)亟待把握行業(yè)本質(zhì)，踏出持續(xù)發(fā)展之路

典當(dāng)?shù)目蛻糁饕侵行∑髽I(yè)，當(dāng)前，國內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍困難。民新PMI顯示，11月民新制造業(yè)PMI從10月份的43.32下滑至42.9、非制造業(yè)PMI從44.2降至42.9，雙雙下降且低于統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)；衡量對(duì)中小企業(yè)的搜索興趣的百度指數(shù)本月走低，百度中小企業(yè)景氣指數(shù)11月預(yù)覽值從10月終值98.4降至98.2，顯示當(dāng)前中小企業(yè)動(dòng)能不足。另外，類金融領(lǐng)域業(yè)態(tài)和市場(chǎng)主體數(shù)量不斷增多，典當(dāng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，再加上銀行抽貸的頻度加大，典當(dāng)行業(yè)正全面面臨傳統(tǒng)市場(chǎng)收窄、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增高、清收壓力加大、成本全面提高的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，必須找到一條適合典當(dāng)，與典當(dāng)本質(zhì)特征相匹配的發(fā)展道路，才能突破困境，逆勢(shì)增長(zhǎng)。

回歸本質(zhì)，典當(dāng)?shù)谋举|(zhì)和傳統(tǒng)到底是什么？典當(dāng)作為一種傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)存在上千年了。該行業(yè)在全面涉獵不動(dòng)產(chǎn)典當(dāng)前，基本是在處理個(gè)人的、應(yīng)急的現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)，當(dāng)物優(yōu)質(zhì)、易變現(xiàn)，金額較小，一手交貨，一手給錢，業(yè)務(wù)模式清晰、簡(jiǎn)便。典當(dāng)行在受理業(yè)務(wù)時(shí)，注重的是當(dāng)物的品質(zhì)，而不是客戶還款意愿和還款能力，也就是說給錢的同時(shí)并沒有指望客戶一定能夠還款贖物。由此來看，傳統(tǒng)典當(dāng)?shù)谋举|(zhì)就是“收資產(chǎn)”――評(píng)估當(dāng)物價(jià)值，衡量交易金額，預(yù)設(shè)處置路徑，幾大要素都可行，就收當(dāng)給錢，一旦逾期出現(xiàn)絕當(dāng)，快速處置當(dāng)物變現(xiàn)。

典當(dāng)行若堅(jiān)持這種業(yè)務(wù)理念，就能夠有效地化解客戶風(fēng)險(xiǎn)程度高與業(yè)務(wù)風(fēng)格“短平快”之間的矛盾，同時(shí)還具有了資產(chǎn)的處置收益，豐富了盈利模式，使典當(dāng)行實(shí)現(xiàn)發(fā)展不必非要走規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大這條單一路徑。

收資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，而后實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值、變現(xiàn)，典當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)路線開始理順。該模式的成功運(yùn)轉(zhuǎn)，需要具備幾項(xiàng)關(guān)鍵能力或資源：

1、順暢的資產(chǎn)處置渠道。在接收資產(chǎn)的同時(shí)就具備快速處置的通路和辦法；

2、精準(zhǔn)的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估能力；

3、對(duì)資產(chǎn)的掌控力。能夠按自己的計(jì)劃和節(jié)奏自主處置和管理資產(chǎn)。

以上要素中，資產(chǎn)處置渠道是關(guān)鍵中的關(guān)鍵，一個(gè)典當(dāng)行的資產(chǎn)管理水平直接由渠道梳理和運(yùn)作水平?jīng)Q定。這一點(diǎn)在不動(dòng)產(chǎn)典當(dāng)資產(chǎn)處置中尤為明顯，如走常規(guī)的訴訟路徑，從提起訴訟到判決執(zhí)行，往往需要2-3年時(shí)間且投入過大，資產(chǎn)處置的效率和最終收益都將大大受損，對(duì)典當(dāng)行資產(chǎn)流動(dòng)性造成嚴(yán)重影響。因此，具有優(yōu)勢(shì)的典當(dāng)行會(huì)頻繁應(yīng)用債權(quán)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)管理等工具，靈活應(yīng)用多種手段，嫁接各類社會(huì)資源和渠道，快速變現(xiàn)不動(dòng)產(chǎn)當(dāng)物，合規(guī)合法的解決不動(dòng)產(chǎn)登記權(quán)和使用權(quán)可以不一致所帶來的種種處置弊端，高度掌控資產(chǎn)處置權(quán)和管理權(quán)，由于不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值高、波動(dòng)小，溢價(jià)空間大，有效的處置可獲得較高收益，將困難轉(zhuǎn)變?yōu)轶@喜。

因此，典當(dāng)行應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)后端建設(shè)，豐富資產(chǎn)處置辦法，提升資產(chǎn)管理水平，提高經(jīng)營(yíng)靈活性和決斷力，保障典當(dāng)經(jīng)營(yíng)的良性發(fā)展。實(shí)事求是的講，民營(yíng)典當(dāng)行由于體制機(jī)制的原因，確實(shí)走在了國有典當(dāng)行的前面。

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